La entidad ha diseñado una estrategia de ESG para aquellos fondos que se ajustan al art.8 del reglamento de divulgación SFDR, consistente en la selección de activos basándose tanto en criterios excluyentes como en criterios valorativos. De esta manera, cualquier cliente puede acceder a carteras que promueven criterios de inversión socialmente responsable, y con ello, contribuir al desarrollo de un planeta más sostenible.

Los fondos actualmente promueven criterios de inversión socialmente responsable, es decir que, además de criterios financieros, se tienen en cuenta criterios ambientales, sociales y de buen gobierno:

• Criterios medioambientales: actividades económicas que contribuyan a la mitigación del cambio climático (fomento de energías renovables, reducción de emisiones de CO2 y gases de efecto invernadero), uso sostenible de los recursos naturales, prevención de la contaminación, gestión y tratamiento de residuos.
• Criterios sociales: fomento del respeto a los derechos humanos y que contribuyan a luchar en favor de la igualdad, derechos laborales, políticas de alfabetización, educación, mejora de la calidad de vida y de la salud, que impulsen la cohesión e integración social y el desarrollo de las regiones más desfavorecidas.
• Criterios de gobierno corporativo: promoción de un robusto gobierno corporativo, cuyos equipos directivos tengan capacidad para limitar los eventos que pueden afectar en el corto plazo a la evolución y reputación de la compañía. Asimismo, entidades que promuevan el gasto en I+D, que favorezcan la diversidad del consejo y la plantilla, que velen por la protección de datos, que se sometan a auditorías internas y externas, que hagan una gestión eficiente de los riesgos y que tengan implementadas políticas de transparencia en cuanto a la remuneración, control y propiedad de la empresa.

Los fondos no tienen determinados de antemano objetivos de inversión sostenible. No obstante lo anterior, las inversiones sostenibles que se realizan contribuyen a determinados objetivos explicados a continuación. Dependiendo del producto de que se trate, cada uno podrá mantener o no un porcentaje mínimo de inversiones sostenibles.

Dentro de las inversiones sostenibles, se perseguirá la contribución de los objetivos medioambientales, en concreto, la adaptación y/o mitigación del cambio climático, sin que los fondos se comprometan a mantener un porcentaje mínimo de alineación con estos objetivos ni con la Taxonomía de la UE. 

Principales Incidencias Adversas

Con el objetivo de no causar un perjuicio significativo a ningún objetivo de inversión sostenible medioambiental o social, los fondos tienen en cuenta en sus inversiones las principales incidencias adversas sobre los factores de sostenibilidad. Para ello, se lleva a cabo un seguimiento y control de los indicadores relacionados con el cambio climático, y otros indicadores con el medio ambiente, e indicadores sobre asuntos sociales y laborales, el respeto de los derechos humanos y la lucha contra la corrupción y el soborno (14 indicadores obligatorios). Adicionalmente, se hará un seguimiento y control de la huella hídrica, mediante el indicador “Consumo y reciclado del agua”, de los derechos humanos, mediante el indicador “Ausencia de política de derechos humanos”, y de la lucha contra la corrupción y el soborno, mediante el indicador “Ausencia de políticas de lucha contra la corrupción y el soborno”. Dichos indicadores se compararán en diferentes periodos, para ver su evolución y el impacto que puedan tener en cada producto financiero.

Para adaptarse a las Líneas Directrices de la OCDE para Empresas Multinacionales y los Principios rectores de las Naciones Unidas sobre las empresas y los derechos humanos, se hará un seguimiento de las empresas involucradas en infracciones de los principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas y de las Líneas Directrices de la OCDE para Empresas Multinacionales, y de las empresas con ausencia de procesos y mecanismos de cumplimiento.

Para evaluar las prácticas de buena gobernanza de las empresas en las que se invierte, se restringe la inversión en empresas que carezcan de políticas de lucha contra la corrupción y el soborno.

Estrategia de inversión utilizada para lograr las características ambientales o sociales promovidas

Para el cumplimiento de los criterios de inversión socialmente responsable antes mencionados, los fondos realizan un análisis agregado de las inversiones, de tal manera que ve el impacto conjunto en el fondo de las mismas. Para ello, a la hora de realizar las inversiones, se tendrán en cuenta tanto criterios excluyentes como criterios valorativos, adaptados a los diferentes tipos de activos, así como las principales incidencias adversas y la evolución de las mismas.

Tanto para la inversión directa como indirecta a través de IIC, se aplica una metodología de selección de inversiones que tiene en cuenta los siguientes elementos vinculantes:

• CRITERIOS EXCLUYENTES: restricción de la inversión directa e indirecta de cada producto financiero en activos relacionados con la producción de armas controvertidas (minas anti-persona, bombas racimo, armamento químico o biológico…), pornografía, el juego, alcohol, tabaco, energía nuclear o carbón térmico, o que en su actividad causen un daño medioambiental extremo, sin adopción de medidas de remediación.

• CRITERIOS VALORATIVOS:

1. Para inversiones de renta fija privada y renta variable, tanto de forma directa como indirecta, la puntuación ASG media de la cartera del fondo, otorgada por un proveedor externo de datos ESG de reconocido prestigio, tendrá que ser inferior a 30, incluyendo esta puntuación el riesgo de sostenibilidad nulo (<10), bajo (11-20) y medio (21-30).
2. Para inversiones en renta fija pública, tanto de forma directa como indirecta, la puntuación ASG media de la cartera del fondo, otorgada por un proveedor externo de datos ESG de reconocido prestigio, tendrá que ser inferior a 30, incluyendo esta puntuación el riesgo de sostenibilidad nulo (<10), bajo (11-20) y medio (21-30).

• Consideración de principales incidencias adversas, tal y como se ha descrito anteriormente.

• LÍMITES INTERNOS:
  • Los fondos restringen la inversión en compañías involucradas en controversias que afectan al ámbito de la sostenibilidad calificadas como muy severas.
  • Se limita la inversión en emisores que muestran un riesgo severo de carbón.

Asignación de activos

En el «n.º 2 Otras» se incluyen instrumentos derivados, inversiones para las que no haya datos, así como instrumentos utilizados para la gestión de la liquidez del producto financiero.

Alineación con la Taxonomía de la UE

Los fondos no se comprometen a mantener un porcentaje mínimo de alineación con estos objetivos, ni con la Taxonomía de la UE.

La Gestora no ha designado ningún índice específico como índice de referencia para aquellos fondos art. 8 de SFDR.